近日，據乘聯會數據顯示，1-11月乘用車市場累計零售1836.7萬輛，同比增長1.8%，同比凈增31.7萬輛，其中，自車輛購置稅減半優惠政策啟動以來，6-11月同比增加139萬輛，增量貢獻巨大。

燃油車市場持續回暖之時，新能源車不僅沒有受到影響，反而持續環比改善超過預期。11月新能源乘用車零售銷量達到59.8萬輛，同比增長58.2%，環比增7.8%，1-11月新能源乘用車國內零售503.0萬輛，同比增長100.1%，1-11月保持趨勢性上升。11月車市促銷力度進一步加大，主流車企均追加優惠活動力度，爭取年末達到預期目標的最好效果。

新能源車市持續火爆

服務體系或遇大考

今年以來，新能源汽車市場上，無論是零售還是出口，均展現出了驚人的增長勢頭。受國際局勢、油價等多重因素影響，新能源汽車出海持續火爆。越來越多的自主品牌走出國門，海外的認可度持續提升，服務網絡也日漸完善，市場前景向好。11月新能源車占出口總量的33%。自主品牌出口達到19.0萬輛，同比增長52%，環比增1%；合資與豪華品牌出口6.2萬輛，同比增長60%。1-11月乘用車累計出口210萬輛，增長56%。自主品牌對歐美市場和第三世界國家市場出口全面突破，國際品牌的中國基地出口戰略日益體現。

我國新能源汽車站上國際舞臺的同時，在本土化市場上的表現同樣屈指可數，11月新能源乘用車市場創歷史新高。據汽車工業協會數據顯示，今年1-11月，新能源汽車產銷分別完成625.3萬輛和606.7萬輛，同比均增長1倍，市場占有率達到25%。僅11月新能源汽車產銷就分別完成了76.8萬輛和78.6萬輛，同比分別增長65.6%和72.3%，市場占有率達到33.8%，保持較快增長。

從細分品牌來看，今年以來，以比亞迪、吉利、奇瑞、長安、廣汽埃安等為代表的車企在新能源板塊表現相當突出。1-11月，比亞迪汽車銷量為157.62萬輛，同比增長220.9%；吉利汽車銷量為26.58萬輛，同比增長312.2%；廣汽埃安銷量為24.37萬輛，同比增長121%；奇瑞汽車銷量為20.87萬輛，同比增長170.2%，長安汽車銷量為17.79萬輛，同比增長169.3%。此外，以哪吒、理想、蔚來、零跑等新勢力車企為代表的造車新勢力，銷量表現同比、環比表現較強，尤其是第二陣營的哪吒汽車銷量位居1-11月乘聯會新能源廠商造車新勢力榜首，銷量約為14.29萬輛，同比增長139.9%。目前，新能源汽車市場整體表現處于上升期，伴隨著各大品牌在新能源汽車市場上的持續發力，12月新能源汽車市場或將持續火爆，從而可以看出，今年的整體新能源汽車市場將呈現快速增量之勢。

根據乘聯會預測，今年新能源補貼退坡幅度最高的1.26萬元，遠高于前兩年的0.5萬元補貼退坡幅度，疊加部分車企公布車型在明年定價上漲的信息，因此這一退坡政策對消費者的年末新能源搶購效應也有很好的促進作用。今年新能源車市場有望實現我們前期提出的全年650萬輛的銷量預測。

值得一提的是，在我國新能源汽車需求大幅增長之時，高端需求總體較強，新能源的滲透率也必然達到較高水平。由于目前的進口車和合資豪華車在高端電動化表現較慢，因此高端市場自然有更具稅收政策優勢和產品優勢的自主電動車的市場空間。由此，自主品牌電動車高端化潛力巨大。

而中產階級家庭增購第二輛車的需求大幅釋放之余，增購群體從爆發增長正逐步轉為平穩釋放，對大中城市的經濟型電動車需求仍有較強支撐。在當前保有量快速提升的狀態下，新能源車企廣撒網的服務保障體系能力或將在2023年面臨嚴峻考驗。

“金九銀十銅十一”

燃油車年末沖刺或弱于預期

距離2023年已不足一月，回顧今年整體車市，上半年經歷了缺芯、銷量寒冬之后，下半年車市在經歷了大幅增長之后，開始趨于平緩。7月乘用車零售181.8萬輛，增長20.4%，同比以往10年次高增速，環比增速近10年同期歷史第3高位，逆轉頹勢，實現下半年“開門紅”；8月乘用車市場零售187.1萬輛，同比增長28.9%，創下近10年來汽車零售最高增速；9月乘用車市場零售192.2萬輛，同比增長較快，達21.5%；環比增長2.8%，處于近20年同期歷史低位。

進入第四季度，相較7-9月同比增長超20%的增速，乘用車市場銷量增速開始趨于放緩。10月乘用車市場零售達184.0萬輛，同比增長7.3%，增長平穩；零售環比下降4.3%，是自2013年以來首次出現“金九銀十”環比下降。11月乘用車市場零售達到164.9萬輛，同比下降9.2%，環比下降10.5%，自2008年以來，首次出現“金九銀十銅十一”環比下降特征。

據乘聯會消息，伴隨著12月31日車購稅減半政策退出節點的到來，加之部分地區在12月底前還有購車補貼政策助力消費，將推動12月車市零售更高。此外，部分外省農民工提早返鄉過年，農村地區的購車熱情會逐步釋放，新能源車和中低端燃油車市場將會逐步升溫。全年來看，受疫情、國際形勢等因素影響，今年乘用車市場的需求嚴重低于預期，大多數廠商無法實現預期中的四季度銷量。同時，大家對明年市場低迷的擔憂也普遍存在，預計燃油車年末提早沖刺的力度應該弱于預期。

近兩年來，隨著缺芯問題的基本解決，世界新車和二手車價格偏高和供給偏緊的局面將有所緩和，拉動中國汽車出口的外部需求持續超強增長的局面難以再現，國內車市的競爭激烈程度會進一步加劇。隨著燃油車市場受疫情管控損失慘重，去庫存周期及壓力或將貫穿整個2023年。

此外，受2023年春節前置、車購稅減半政策等因素影響，明年1月，車市將面臨時間短、消費不旺雙重沖擊。而且受2024年春節時間影響，2023年年末市場將缺乏春節前的消費拉動和消費沖動，明年車市或將承壓。但隨著未來國際油價將進入大幅下行周期，回歸正常的油價，將拉動消費者對燃油車的使用信心。

按照沒有政策支持考慮，預計2023年乘用車總體零售將實現2060萬輛，處于零增長。靠乘用車出口慣性增量，2023年廠商批發銷量增長1%。2023年預計新能源乘用車批發達到840萬輛，增30%。而2023年常規燃油車批發預計1510萬，同比下降10%。伴隨著更為節能、環保的新能源汽車快速崛起，未來，燃油車市場的銷量或將進一步縮水。